Con la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de 2024, el panorama de la política comercial de Estados Unidos se ha vuelto más incierto. La política arancelaria fue un elemento distintivo de su primer mandato presidencial, y durante la campa?a de este a?o, Trump volvió a prometer imponer un arancel del 20% a todos los productos importados a Estados Unidos, así como aranceles de hasta el 60% a los productos procedentes de China. Si estos planes se implementan, podrían tener un impacto significativo en el consumo interno de Estados Unidos y en la economía global.

La Federación Nacional de Minoristas (NRF, por sus siglas en inglés) publicó un estudio el 4 de octubre que revela que, si se implementan las nuevas propuestas de aranceles a las importaciones de Trump, el poder adquisitivo de los consumidores estadounidenses podría perder hasta 78 mil millones de dólares anuales. El estudio se?ala que los aranceles propuestos afectarían principalmente categorías de productos de consumo como ropa, juguetes, muebles, electrodomésticos, calzado y artículos de viaje, especialmente aquellos productos cuyo principal proveedor es China.

En los últimos a?os, Estados Unidos ha experimentado una alta inflación, lo que ha llevado a los consumidores a ser más frugales y reducir sus gastos no esenciales, afectando así el desempe?o de ventas de los minoristas y las empresas de bienes de consumo en el país. Jonathan Gold, vicepresidente de políticas de cadena de suministro y aduanas de la NRF, se?aló: "Los minoristas dependen en gran medida de productos importados y componentes manufacturados para poder ofrecer a los clientes una amplia variedad de productos a precios razonables." Sin embargo, la propuesta de aranceles de Trump obligaría a los importadores a pagar tarifas más altas, costos que eventualmente se trasladarían a los consumidores, elevando así los precios de los productos y debilitando aún más el poder adquisitivo de los consumidores.

No solo eso, la implementación de aranceles tendrá un impacto aún mayor en las familias de bajos ingresos, tensando aún más sus presupuestos y aumentando el costo de compra de artículos de uso diario. Aunque los aranceles son pagados por los importadores estadounidenses, debido a los niveles excesivamente altos, los minoristas tienen dificultades para absorber estos costos por sí mismos y se ven obligados a trasladarlos a los consumidores. Tomemos como ejemplo marcas reconocidas como Levi's y Nike: parte de los productos de estas empresas provienen de países como México y, ante el aumento de aranceles, es posible que no tengan más remedio que subir los precios y transferir los costos a los consumidores finales.

La NRF pronostica que las ventas navide?as en Estados Unidos de noviembre a diciembre aumentarán un 3.5%, alcanzando los 989 mil millones de dólares, lo que sería el nivel más bajo en seis a?os. Esta proyección refleja el impacto negativo de las políticas arancelarias en el mercado de consumo, especialmente durante la temporada de compras navide?as, cuando la demanda de consumo debería alcanzar su punto máximo. Sin embargo, debido al aumento de precios causado por los aranceles, la disposición de compra de los consumidores podría verse afectada.

Trump no solo propuso altos aranceles a los productos chinos, sino que también apuntó a México, el país vecino de Estados Unidos. El 29 de octubre, hora local, Trump anunció en un mitin de campa?a en Raleigh, Carolina del Norte, que, a menos que el gobierno mexicano contenga la migración ilegal a través de la frontera, una vez que sea elegido, impondrá un arancel del 25% a todos los productos importados de México, y posiblemente aumentará la tasa hasta el 100%. El impacto potencial de este plan es aún más grave. Según el informe de la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos, en 2022 el volumen comercial total entre Estados Unidos y México fue de aproximadamente 855 mil millones de dólares, de los cuales cerca de 500 mil millones provinieron de las importaciones estadounidenses desde México.

Trump declaró que si el gobierno de México no toma medidas para frenar la migración ilegal, impondrá de inmediato un arancel del 25% a todos los productos que exporte a Estados Unidos. Si el arancel del 25% no surte efecto, este se incrementará gradualmente hasta el 50%, 75% e incluso el 100%. Esta política comercial agresiva no solo impactará la economía estadounidense, sino que también podría desencadenar una guerra comercial a mayor escala entre China y Estados Unidos.

El Instituto Nacional de Investigación Económica y Social (NIESR) del Reino Unido advirtió en su informe trimestral publicado el 6 de noviembre que, si Trump llega al poder e implementa estas políticas arancelarias, el PIB mundial se contraerá un 2% después de cinco a?os y el volumen comercial disminuirá un 6%. El informe se?aló que se espera que la economía de Estados Unidos se reduzca entre un 3% y un 4%, principalmente debido a que el aumento de los precios reduce el gasto de los consumidores. Además, la Reserva Federal aumentará las tasas de interés clave para controlar la inflación, lo que a su vez debilitará el gasto en inversión.

Además, los países con estrechos vínculos comerciales con Estados Unidos también sufrirán pérdidas significativas. Se prevé que la economía de México se contraiga un 5%, la de Canadá un 3.5%, y países como Reino Unido, Suiza, Hungría, Polonia, Singapur, Corea del Sur, República Checa y Turquía también enfrentarán una enorme presión económica. Estos países perderán importantes mercados de exportación debido a los ajustes en la política arancelaria de Estados Unidos, lo que provocará una desaceleración en el crecimiento económico de sus propias naciones.

El sector agrícola de Estados Unidos está particularmente preocupado de que el plan de aranceles de Trump pueda causar pérdidas de miles de millones o incluso decenas de miles de millones de dólares a los agricultores estadounidenses. Los economistas de la Asociación Nacional de Productores de Maíz y la Asociación Americana de Soja se?alaron en un informe que, si las pérdidas económicas de la guerra comercial son similares a las de la primera ronda de la guerra comercial de Trump en 2018, las exportaciones agrícolas de Estados Unidos podrían disminuir significativamente. Específicamente, si China cancela la exención arancelaria actual para la soja estadounidense, las exportaciones de soja de Estados Unidos a China podrían reducirse en hasta 16 millones de toneladas, una disminución de más del 50%; se espera que las exportaciones de maíz a China también disminuyan en más del 84%, es decir, 2.2 millones de toneladas. En una nueva ronda de guerra comercial, si China impone nuevos aranceles de represalia, las pérdidas en el sector agrícola de Estados Unidos serán aún más graves.

Mientras tanto, México, como principal comprador de maíz estadounidense, también está aumentando constantemente sus compras de soya de Estados Unidos. Según datos del Departamento de Agricultura de EE. UU., en el a?o de ventas 2023/24, China compró aproximadamente 24.4 millones de toneladas de soya estadounidense, mientras que México solo compró 4.8 millones de toneladas. Sin embargo, la amenaza de Trump de imponer altos aranceles a las importaciones mexicanas reducirá aún más la participación de los productos agrícolas estadounidenses en los mercados de China y México, lo que obligará a China a depender más de los suministros agrícolas de países sudamericanos como Brasil.

Se espera que Brasil se convierta en el mayor beneficiario de las políticas arancelarias de Trump. Krista Swanson, economista de la Asociación Nacional de Productores de Maíz de Estados Unidos, se?aló que, a medida que se intensifique la guerra comercial, el sector agrícola de Brasil llenará rápidamente el vacío dejado por los productos agrícolas estadounidenses en el mercado. Según datos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, desde que Brasil superó por primera vez a Estados Unidos en producción de soja en 2012, su sector agrícola ha crecido de manera constante. Se proyecta que para 2032, Brasil representará casi el 61% de las exportaciones globales de soja. Si las exportaciones agrícolas estadounidenses a China se ven restringidas, Brasil aumentará rápidamente sus exportaciones, impulsando la demanda de sus productos agrícolas y las primas de exportación.

Además, Arlan Suderman, economista jefe de materias primas de StoneX Group, advirtió que si Trump gana las elecciones y reinicia la guerra comercial, esto afectaría rápidamente la demanda china de granos estadounidenses. Sin embargo, independientemente de quién gane las elecciones del 5 de noviembre, la demanda china de productos agrícolas estadounidenses podría disminuir debido a las tensiones geopolíticas y los factores de precio. Suderman se?aló: "Los aranceles son, por supuesto, parte de la ecuación de precios, pero fundamentalmente, China también se está alejando de su dependencia de los granos estadounidenses".

Ante las posibles políticas arancelarias, el gobierno y las empresas de Estados Unidos necesitan adoptar estrategias más flexibles y diversas para enfrentar los cambios en el mercado. Al fortalecer la cooperación comercial con otros países, buscar nuevos mercados de exportación y mejorar el valor agregado y la competitividad de los productos agrícolas, el sector agrícola estadounidense puede aliviar en cierta medida el impacto de la guerra comercial. Al mismo tiempo, el gobierno también debería aumentar el apoyo a la tecnología y la innovación agrícolas, mejorar la eficiencia de la producción agrícola y la calidad de los productos, con el fin de fortalecer la competitividad en el mercado internacional.

En general, la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de 2024 no solo tendrá un impacto profundo en la política comercial de Estados Unidos, sino que también traerá cambios significativos en el panorama económico global y las relaciones comerciales internacionales. La implementación de políticas de aranceles elevados obligará a reajustar las cadenas de suministro globales, afectará el poder adquisitivo de los consumidores y suprimirá el crecimiento económico mundial. Por lo tanto, los gobiernos y las empresas de todos los países deben prestar mucha atención a los cambios en las políticas comerciales, ajustar activamente sus estrategias para hacer frente a posibles impactos económicos y garantizar estabilidad y competitividad en los mercados globales.