En el contexto de la profundización continua de las sanciones financieras impuestas por China, Estados Unidos y Europa a Rusia, los canales tradicionales de liquidación transfronteriza enfrentan desafíos severos, RusiaComercio exteriorEl banco VTB, gracias a su licencia de sucursal dentro de China y a su propio sistema de compensación autónomo, se ha consolidado como uno de los canales de liquidación más confiables para el comercio sino-ruso. Como empresa especializada dedicada al mercado ruso, hemos acumulado amplia experiencia práctica en operaciones de liquidación con VTB. En este artículo analizaremos de forma sistemática el flujo completo de liquidación VTB más reciente para 2025, las estrategias de apertura de cuenta, el dise?o de rutas de fondos y los planes de mitigación de riesgos, para ayudar a las empresas de comercio exterior a recuperar de manera segura y eficiente los pagos de clientes rusos.

Ventajas actuales y escenarios de aplicación de las liquidaciones del banco VTB

En el contexto de la continua escalada de las sanciones financieras internacionales durante 2024-2025,Banco Exterior de Rusia (VTB)Gracias a su posicionamiento de mercado especial y sus ventajas en cuanto a licencias, se ha convertido en un “canal verde” para los pagos del comercio sino-ruso. En comparación con otros canales bancarios, la sucursal de Shanghai de VTB Bank posee varias ventajas clave insustituibles:Ruta de fondos cerrada y segura, utilizando la red interna de compensación del grupo VTB, sin depender del sistema SWIFT;Libre conversión del rublo，el cliente puede convertir rublos a renminbi en cualquier momento al tipo de cambio de mercado;No afectado por sanciones de terceros，siempre que la mercancía pueda ser despachada normalmente, VTB podrá gestionar la liquidación correspondiente de los pagos.

Desde la perspectiva de la aplicabilidad, la liquidación VTB es especialmente adecuada para lo siguienteEscenario comercial：

• Comercio convencional de mercancías：Maquinaria y equipos, bienes de consumo diarios, productos electrónicos y otras categorías no sancionadas
• Cooperación estable a largo plazo：Empresas exportadoras que establecen relaciones de suministro continuo con compradores rusos
• Liquidación de transacciones de alto monto：Contrato comercial con un monto individual superior a 100,000 USD
• Requisito de reembolso de impuestos claro: Empresas de comercio exterior que requieren despacho aduanero formal y comprobantes de devolución de impuestos

Nuestra empresa ha observado en la práctica de nuestras operaciones de representación que los clientes que liquidan a través de VTB suelen preocuparse por tres cuestiones clave:Seguridad de los fondos, facilidad de operación y controlabilidad de los costos. Para satisfacer estas necesidades, la sucursal de Shanghai de VTB ofrece una solución relativamente completa: los fondos solo circulan dentro del sistema VTB, evitando el riesgo de interceptación por bancos intermediarios; admite el envío de instrucciones de pago en línea y la velocidad de llegada se mantiene estable entre 1 y 3 días hábiles; las tarifas son transparentes y, en comparación con los canales de pago por terceros, presentan una ventaja significativa frente a costos del 3-5%.

Cabe destacar que la liquidación a través de VTB no es una "solución universal", también presenta ciertasLimitaciones：El umbral para abrir cuenta es alto; bajo la nueva política, se da prioridad a las empresas estatales centrales, las empresas estatales locales y las grandes empresas de comercio exterior; algunos bancos nacionales pueden rechazar la transferencia de RMB al exterior; los costos de mantenimiento de la cuenta son elevados (empresas domésticas pagan entre 650 y 1,200 RMB mensuales por el servicio de banca en línea). Por ello, solemos recomendar a los clientes que, según el tama?o y las características de su negocio, utilicen VTB como cuenta principal y combinen con 1-2 cuentas en bancos fronterizos como respaldo.

Si desea evitar las molestias de abrir una cuenta, puede contactarnosZhong Shen Comercio Internacional，nos encarganAgencia de Exportación, utiliza nuestra cuenta VTB para realizar las transacciones.

A continuación, presentamos un resumen del proceso general de apertura de cuenta para los clientes que desean gestionar por su cuenta una cuenta VTB.

Apertura de cuenta VTB: Guía completa del proceso y estrategias clave

La apertura exitosa de una cuenta en VTB es un requisito para realizar operaciones de comercio exterior a través de este banco.Prerrequisito fundamental，mientras que la política y el proceso de apertura de cuenta actuales han cambiado significativamente en comparación con a?os anteriores. La situación más reciente de 2025 muestra que la autorización para abrir cuentas en VTB ha sido centralizada y unificada bajo la administración de la sede principal en Rusia; la sucursal de Shanghái ya no acepta directamente nuevas solicitudes de apertura de cuenta, y todo el proceso se ha vuelto más estricto y con un ciclo más prolongado.

Requisitos para abrir una cuentaPor un lado, VTB actualmente se dirige principalmente a dos tipos de entidades: registradas en China continentalImportación y exportaciónEmpresas (deben contar con el registro de operadores de comercio exterior) y compa?ías registradas en Hong Kong. La apertura de cuentas personales está suspendida. Es particularmente notable que la revisión interna del banco tiende a aprobar.Sistema de recomendación de clientes“La apertura de cuenta, es decir, que un importador ruso que ya tenga una cuenta en VTB recomiende ante su sede central a un exportador chino para abrir la suya, presenta una tasa de éxito más alta y permite reducir el plazo a 10-15 días hábiles.

Requisitos para abrir una cuentaMateriales básicosIncluye:

• Documentos de registro de la empresa (licencia comercial, estatutos, etc.)
• Identificación original del representante legal/pasaporte
• Formulario de Registro de Operadores de Comercio Exterior
• Estados de cuenta bancarios de los últimos 3 meses y estados financieros
• Información del comprador ruso y comprobantes históricos de comercio

En 2025 se agregó un requisito clave:Revisión de la calificación para la importación y exportaciónAún más estricto: el banco verificará los registros comerciales de la empresa con Rusia de los últimos 12 meses y dará prioridad a las empresas con necesidades comerciales reales. Por ello, recomendamos a las empresas que planean abrir una cuenta que preparen con antelación los documentos comprobatorios del comercio, como declaraciones de aduana y contratos; las compa?ías recién constituidas deberán presentar un plan de negocios detallado que explique su planificación comercial con Rusia.

Proceso de apertura de cuentaSe puede dividir en cinco pasos clave:

1. Evaluación preliminar：Presentar la información básica de la empresa a la Sucursal Principal de VTB a través de socios rusos para obtener una retroalimentación preliminar sobre la viabilidad de apertura de cuenta.
2. Preparación de materiales: Preparar el paquete completo de documentos según la lista de verificación más reciente del banco, prestando especial atención a que todos los documentos en chino deben ir acompa?ados de su traducción jurada al ruso o al inglés.
3. Cita para entrevista presencial：Una vez que la revisión preliminar de los materiales sea aprobada, se programará una cita para que el representante legal acuda a la sucursal de Shanghái a firmar en persona (actualmente el tiempo de espera es de aproximadamente 2 a 3 semanas).
4. Revisión de cuenta：Después de la entrevista personal, el caso pasa a la revisión final de la sede principal, lo cual suele tomar de 7 a 10 días hábiles.
5. Activación de cuenta：Una vez aprobada la revisión, el banco enviará el UKey de banca en línea y el manual de operaciones correspondiente.

Después de abrir la cuentaMantenimiento de cuentaIgualmente importante. VTB tiene requisitos elevados en cuanto a la actividad de la cuenta; si no se registran operaciones durante seis meses consecutivos, podría suspenderse su uso. Recomendamos a los clientes mantener al menos 1-2 movimientos mensuales de un monto razonable y conservar documentación completa que respalde la operación comercial (contratos, facturas, declaraciones de aduana, etc.) para posibles revisiones. El banco realiza una verificación anual de KYC (Conozca a su cliente); actualizar oportunamente la información financiera de la empresa y los datos de los beneficiarios finales evitará irregularidades en la cuenta.

Tabla: Preguntas frecuentes sobre la apertura de cuentas VTB

Operación práctica de liquidación VTB: desde el pago hastaVenta de divisas.Análisis completo del proceso

Después de abrir exitosamente una cuenta VTB, la empresa necesita dominar la integridadProceso de flujo de fondospara completar de manera eficiente y segura la liquidación comercial. Según nuestra experiencia representando cientos de transacciones con Rusia, la liquidación a través de VTB se puede dividir en cuatro etapas clave:Revisión del pago del comprador ruso, auditoría de la recepción de fondos, cambio de divisas y transferencia dentro del país，cada etapa tiene puntos clave de operación y de control de riesgos que requieren especial atención.

Etapa de inicio del pago，los compradores rusos suelen realizar transferencias a la cuenta de VTB a través de cualquier banco de su país. Aunque VTB recomienda utilizar su propio sistema de compensación (SPFS), en la práctica también se pueden recibir sin problemas las transferencias SWIFT enviadas por otros bancos rusos; solo que el tiempo de acreditación puede extenderse de 1 a 2 días hábiles. El punto clave esNota de pagoDebe completarse de forma estandarizada; recomendamos utilizar un formato uniforme: "Contract No. [número de contrato] for [nombre del producto]", lo que satisface los requisitos de revisión bancaria y facilita la conciliación financiera de la empresa. Los problemas de pago más comunes incluyen que el comprador ingrese incorrectamente el código SWIFT (debe usarse el código VTBRCNSH de la sucursal de Shanghai de VTB) u omita la información del banco intermediario. Para cualquier banco VTB, los primeros cuatro dígitos del código SWIFT siempre serán VTBR.

la etapa de ingreso de fondosEs un punto clave para el control de riesgos. La sucursal de VTB en Shanghái realiza una revisión de cumplimiento para cada fondo entrante, centrándose principalmente en tres aspectos:Autenticidad del comercio(correspondiente a la declaración de aduana o al contrato),Razonabilidad de la transacción(precio y cantidad alineados con el nivel de la industria) yCumplimiento de sanciones(El pagador no figura en la lista de sanciones de la OFAC). Según nuestros datos de seguimiento, el tiempo promedio de revisión en 2025 es de 1.5 días hábiles; los casos complejos pueden prolongarse hasta 5 días17.

Cambio de divisasEs ahí donde radica la ventaja central de VTB. Los rublos en la cuenta pueden convertirse en yuanes en cualquier momento mediante instrucciones por banca en línea o en ventanilla, al tipo de cambio que VTB fije el día de la operación. Contrario a la creencia general, el tipo de cambio rublo-yuan de VTB se sincroniza en tiempo real con la Bolsa de Moscú, y el diferencial suele mantenerse dentro del 0,5 %. Recomendamos a los clientes seguir el calendario de reuniones de política monetaria del Banco Central de Rusia y concentrar la conversión cuando el rublo esté relativamente estable, evitando operar en periodos de noticias frecuentes sobre sanciones.

Gestión de documentosEs una garantía importante para asegurar un proceso de liquidación fluido. Establecemos un archivo completo para cada cliente agente.Archivo de liquidación，incluyendo la factura proforma, el contrato de venta, la declaración de aduana y los documentos de transporte correspondientes a cada transacción, conservados durante al menos 5 a?os según lo exige el Banco Central de Rusia. Este sistema no solo cumple con los requisitos de cumplimiento normativo, sino que también permite responder rápidamente en caso de consultas bancarias o auditorías fiscales. El a?o pasado asistimos a una empresa exportadora de maquinaria durante una inspección aleatoria del Banco Central de Rusia, proporcionando en 3 horas la evidencia completa de la cadena de las 187 transacciones de los últimos 2 a?os, evitando así el riesgo de congelamiento de la cuenta.

Atención especial para aquellos que recientementeOperaciones de bloqueClientes del plan, VTB aplica para transferencias individuales superiores a 1 millón de dólaresRevisión por niveles“El sistema requiere proporcionar documentos adicionales como el certificado de recepción de mercancías y el informe de inspección de terceros. Recomendamos notificar al gerente de relaciones del banco con al menos 10 días hábiles de anticipación para operaciones de gran monto; al dividir los pagos, asegúrese de dejar un intervalo de más de 24 horas entre cada uno para evitar activar el mecanismo de alerta del sistema antilavado de dinero.

Evitación de riesgos y soluciones a problemas comunes

A pesar de que VTB Bank ofrece un canal de liquidación con Rusia relativamente estable, en el entorno político y económico internacional actual tan complejo, las empresas aún necesitan establecer un enfoque integralSistema de prevención y control de riesgos.. Según los casos de disputa que hemos manejado, los riesgos en el proceso de liquidación de VTB se concentran principalmente enCongelación de fondos, fluctuaciones en el tipo de cambio, revisiones de cumplimiento y errores operativosCuatro grandes ámbitos requieren la formulación de estrategias de prevención y respuesta específicas.

Riesgo de seguridad de fondos.Es la preocupación más destacada para las empresas. Desde que se impusieron las sanciones internacionales a Rusia, hemos observado tres situaciones típicas: primero, que las actualizaciones de la lista de sanciones de la OFAC estadounidense han llevado a que algunos pagadores rusos sean incluidos en la lista SDN, lo que ha provocado el congelamiento de los fondos de las empresas receptoras chinas; segundo, que los bancos nacionales, debido asanciones secundarias“Riesgo de rechazo de transferencias en RMB a través de VTB; en tercer lugar, VTB congela temporalmente operaciones sospechosas debido a investigaciones internas de cumplimiento. Ante estos riesgos, hemos establecidoMecanismo de prevención y control de tres niveles.：Verificar antes de la transacción que todas las partes involucradas (comprador, banco, agente de carga) no figuren en la lista de sanciones más reciente; durante la transacción, asegurarse de que la ruta de los fondos no pase por instituciones financieras estadounidenses; después de la transacción, conservar toda la documentación completa para posibles auditorías. Especialmente para industrias sensibles como la electrónica y la aeroespacial, recomendamos a nuestros clientes utilizar software de escaneo especializado para realizar una debida diligencia profunda.

Fluctuación del tipo de cambio del rubloEs otro gran desafío. Afectado por los precios internacionales de la energía y las políticas del Banco Central de Rusia, la volatilidad anual del rublo frente al renminbi suele alcanzar entre 15 y 20 %, y en situaciones extremas la fluctuación diaria puede superar el 5 . En la práctica, recomendamosliquidación de divisas por lotes“Estrategia: dividir los cobros mensuales en 3-4 cambios para distribuir el riesgo cambiario.”

Revisión de cumplimientoLa creciente rigurosidad es una tendencia general. La nueva normativa de la sucursal de VTB en Shanghái exige que, para cualquier ingreso superior a 50 000 USD, se presente la declaración de aduana correspondiente y que el código HS del producto no esté incluido en la lista de restricciones de importación de Rusia. La razón de rechazo más común que enfrentamos esAntecedentes comerciales dudosos", generalmente causado por una diferencia de más del 10% entre el monto declarado en aduana y el monto cobrado. Otro problema frecuente es".Declaración del Usuario Final“，para productos sensibles como máquinas-herramienta y chips, los compradores rusos deben proporcionar una carta de compromiso de uso no militar; ya hemos estandarizado la plantilla de dicho documento.

Tabla: Preguntas frecuentes sobre la liquidación de VTB

Error de operaciónEste tipo de problemas suele pasarse por alto fácilmente, pero puede tener consecuencias graves. Casos típicos: un comprador escribe mal una palabra del nombre de la empresa al hacer la transferencia y la operación se devuelve; el departamento financiero de una empresa indica equivocadamente como banco corresponsal de VTB la sucursal principal de Moscú en lugar de la de Shanghái, lo que provoca la retención de fondos; al realizar la liquidación de divisas se confunden los tipos de cambio de “remesa” y “efectivo”, generando pérdidas. Nosotros, medianteProcedimiento Operativo Estandarizado (POE)yMecanismo de doble verificaciónPara evitar este tipo de errores, todas las operaciones críticas, como el registro de cuentas y la confirmación de montos, deben ser verificadas de forma independiente por al menos dos personas.

Ante la posibilidad deResolución de controversias，recomendamos establecerlo claramente en el contrato de venta"Términos de liquidación“：Si el retraso en los fondos se debe a causas bancarias, ambas partes deberán negociar una prórroga del plazo de entrega en lugar de cancelar el pedido; si los fondos quedan congelados, el comprador tendrá la obligación de colaborar proporcionando documentación adicional; el riesgo cambiario será, en principio, asumido por el comprador, pudiéndose ajustar el precio mediante un mecanismo de precio deslizante. Estas cláusulas han sido dise?adas cuidadosamente por nuestro equipo legal, cumplen con los requisitos legales tanto de China como de Rusia y han demostrado su eficacia en disputas reales.